来源：财富独角兽

　　2026年开年不足两月
，当多数金融机构还在规划全年战略布局时，温州银行却以两张合计265万元的百万级罚单 ，提前拉开了新一年的“合规警示”序幕 。

　　1月30日
，国家金融监督管理总局宁波监管局对温州银行宁波分行开出135万元罚单；十天后，金华监管分局再对温州银行金华分行处以130万元罚款
。两张罚单如出一辙地指向“员工行为管理不到位 ”这一核心违规事项 ，而这已是近一年来温州银行多次涉及的同类问题。

　　作为浙江省城商行“铁三角
”之一，资产规模突破5000亿元的温州银行
，本应是区域金融稳定的中坚力量 。然而，从2025年累计罚款超300万元到2026年开年双罚 ，从总行责任人被终身禁业到异地分行屡踩监管红线
，这家扎根温州 、辐射长三角的股份制商业银行，正以令人担忧的频率暴露其内控体系的系统性缺陷。

　　在银行业监管持续“长牙带刺”的背景下 ，温州银行的合规困境不仅折射出中小城商行“规模扩张与风险防控失衡 ”的结构性痛点
，更为其长达十余载的IPO长跑增添了新的不确定性
。

　　01

　　内控漏洞频现：员工行为管理成重灾区

　　翻开温州银行近一年的处罚记录，“员工行为管理不到位
”几乎成为每张罚单的标配关键词。

　　2026年开年的两张罚单中 ，宁波分行因授信业务管理不到位
、员工行为管理不到位、监管统计数据不准确 、贷款风险分类不审慎四项违规被罚135万元；金华分行则因员工行为管理不到位、贷款“三查”不到位
、贷款资金未按约定用途使用等问题被罚130万元 。

　　细究案由
，从授信审批到员工管控，从贷款“三查 ”到资金用途监管 ，多个关键环节的流程流于形式
，为风险滋生提供了制度性空间
。

　　更值得警惕的是，这种内控失守并非偶发事件。

　　回溯至2025年9月 ，温州银行总行因“员工行为管理不到位；信贷业务管理不到位
”被罚款100万元，相关责任人陈汉被处以终身禁业的顶格处罚——这是银行业监管中最严厉的个人惩戒措施之一 。同日
，其丽水分行亦因“员工行为管控不到位”被罚款70万元
。

　　再往前追溯，2025年7月 ，温州银行因未对理财非标准化债权资产投资参照自营贷款管理被罚35万元；4月
，因违反金融统计管理规定被中国人民银行温州市分行罚款225万元。

　　短短一年间，温州银行累计罚款金额已超500万元 ，违规事项覆盖信贷管理、数据报送 、理财业务
、员工行为等多个核心领域 。

　　员工行为管理问题的频发
，暴露了温州银行在跨区域扩张过程中的管理适配滞后
。

　　温州银行设有十余家一级分行，除温州分行外 ，还布局于上海、杭州 、宁波等温州市外及省外区域
，下辖众多支行。异地分行在文化融合
、制度传导、现场监管等方面存在天然短板，总行垂直管控力度易被稀释 ，基层员工行为动态监测难度加大 。

　　而温州作为中国民营经济先发地
，民间资本充裕 、民间借贷活跃的外部环境，更对一线员工形成持续诱惑与考验
。尽管监管部门早已明确“银行员工参与民间借贷一律开除 ” ，但利差诱惑与业绩压力交织下，行为失范的风险始终存在。

　　02

　　规模扩张与风险防控的失衡博弈

　　在合规亮起红灯的同时
，温州银行的经营基本面同样面临严峻考验，规模扩张与风险防控之间的失衡日益凸显 。

　　财报数据显示 ，2024年温州银行实现营业收入92.66亿元
，净利润19.2亿元，同比均有所增长。然而 ，这一增长背后隐藏着盈利稳定性的严重不足——2021年至2024年
，温州银行净利润同比增幅分别为24.29%
、363.22%、90.22%和9.95%，呈现剧烈起伏的“过山车
”态势
。2025年上半年 ，归母净利润增速更是显著放缓至2.53%
，与14.23%的营收增速形成明显背离。

　　更值得关注的是潜在风险指标的恶化趋势 。截至2024年末，温州银行关注类贷款余额达86.24亿元 ，占贷款总额的2.9%；逾期贷款率也上升至1.99%
。2025年上半年末
，关注类贷款较上年末增长34%，不良贷款规模小幅增长 ，不良贷款率有所上升。截至2025年三季度末，温州银行不良贷款率为1.06%
，较上年末上升0.19个百分点，改变了此前持续下降的趋势 。资产质量的下迁压力仍在持续积累
。

　　资本充足率压力同样不容乐观。

　　2025年三季度末 ，温州银行核心一级资本充足率（法人）为7.66%
，一级资本充足率（法人）为9.47%，资本充足率（法人）为11.31% ，较上年末分别下降0.23 、0.3
、0.65个百分点 。其中核心一级资本充足率已逼近7.5%的监管红线
，仅差0.16个百分点
。

　　从更长周期看，温州银行核心一级资本充足率连续多年下滑 ，反映出在业务扩张与风险暴露的双重影响下
，资本消耗速度远超补充能力。联合资信在评级报告中明确指出，温州银行业务的快速发展对资本消耗程度较大 ，核心一级资本充足率已接近监管限额
，核心资本面临一定补充压力 。

　　03

　　IPO长跑十余载：合规短板再添变数

　　对于温州银行而言，内控漏洞与资产质量压力不仅关乎当下经营 ，更直接冲击其长达十余年的上市梦想
。

　　早在2008年，温州银行首次在股东大会上讨论上市事宜
，2009年顺利通过上市辅导期，但此后始终未能踏出关键一步。作为上市辅导机构 ，中金公司在2025年4月发布的第25期辅导工作进展报告中称
，温州银行针对行政处罚情况已进行内控整改并取得较好效果 。然而，报告发布不到10天 ，温州银行就因违反金融统计管理规定收到巨额罚单
，这无疑让外界对报告中的说辞采取更加审慎的态度。

　　从上市条件看，温州银行面临多重障碍
。

　　首先是合规记录的硬伤。温州银行近一年密集的罚单记录 ，尤其是总行责任人被终身禁业的严重处罚 。其次是资产权属瑕疵
。中金公司的辅导报告明确指出
，温州银行目前仍有部分房产、土地及租赁房产存在权属瑕疵，如房产 、土地实际用途与权证不一致 ，无房产证或房产证不清楚等。这些历史遗留问题在IPO审核中将成为重点问询事项 。

　　更根本的挑战在于商业模式与盈利能力
。与同处浙江省的台州银行相比
，温州银行的发展状况明显逊色。

　　2024年，尽管温州银行总资产领先台州银行 ，但台州银行营业收入、净利润两项关键指标均远高于温州银行 。此外，温州银行的净息差虽较同比有所上升
，但盈利能力并未出现实质性进步
。据《财经野武士》分析认为，温州银行在业务模式
、资产配置效率、风险控制 、成本管理
、战略定位、内部治理等方面相对不足 ，因此难以实现较高的资产收益率。

　　总结

　　温州银行开年双罚的警示意义
，已远超罚款本身的价值 。

　　这不仅是单一机构的内控失守，更是中小城商行在规模扩张 、跨区域经营
、业务转型过程中普遍面临的治理难题的集中体现
。当资产规模突破5000亿元大关时 ，温州银行的管理体系却未能同步升级
，导致“业务跑得快，风控跟不上”的尴尬局面。

　　对于投资者而言 ，温州银行的案例提供了重要启示：金融机构的可持续发展
，必须建立在风险可控、治理完善的基础之上 。规模扩张的“面子 ”再光鲜，也掩盖不了内控缺失的“里子”问题。特别是在经济周期下行阶段 ，历史积累的风险将加速暴露
，那些依赖核销美化报表 、忽视实质风险管理的机构，最终将付出更大代价
。

　　温州银行正站在转型的十字路口。是继续在规模扩张与风险暴露的恶性循环中挣扎 ，还是痛定思痛
、重塑治理体系，这不仅关乎其IPO梦想的实现
，更关乎这家银行能否穿越周期、基业长青 。

　　监管罚单可以转化为进步阶梯，但前提是机构必须具备“刀刃向内
”的勇气与“刮骨疗毒”的决心
。对于温州银行而言 ，2026年的开年双罚
，或许正是这样一次迟来的“体检 ”与“赋能
”。

　　至于未来结局如何，财富独角兽将持续关注 。